Инвестирование ESG – это способ для инвесторов взглянуть на прошлые прибыли и рассмотреть роль, которую компании играют в общем благе мира.
Экологическая часть ESG фокусируется на том, как деятельность компании влияет на окружающую среду, особенно в отношении изменения климата.
Социальный аспект фокусируется на том, как компания взаимодействует с людьми, включая своих сотрудников, клиентов и общество в целом.
Управление фокусируется на том, как управляются компании. При оценке компаний по уровню управления учитываются прозрачность, точность финансовой отчетности, соответствие требованиям и независимость совета директоров. Если компания имеет теневые методы ведения бизнеса, то инвестор хочет об этом знать.
Существует множество фондов, созданных с акцентом на показатели ESG, поэтому стало проще делать инвестиции, которые соответствуют вашим стандартам устойчивого развития. Некоторые фонды включают все три компонента критериев, в то время как другие могут сосредоточиться только на одном или двух. Можно найти фонды, которые фокусируются на конкретных темах, таких как чистая энергия, кибербезопасность и обязательствах по изменению климата, а также широконаправленные фонды, которые сосредоточены на высоких стандартах ESG в целом.
Любопытно, но в стандартах ESG нет универсальных рейтингов, поэтому фонды ESG не всегда оценивают показатели ESG по одной и той же шкале. Можно обнаружить, что некоторые придают разное значение каждой из трех практик ESG, а другие могут уделять больше внимания разным аспектам в рамках одной из категорий.
Если инвестор собирается сосредоточиться на устойчивых инвестициях, что хорошо, не надо забывать использовать идеи ESG наряду с традиционной инвестиционной мудростью и эмпирическими правилами. Не надо стремиться к тому, что стандарты ESG – это все, что нужно для принятия инвестиционных решений. В конце концов, делая инвестиции, вы зарабатываете деньги. Есть способы сделать это устойчиво, этично и в соответствии с вашими увлечениями, но никогда не следует упускать из виду цель инвестирования.
В прошлом году на фонды ESG приходилось 10% активов фондов по всему миру. Рекордные 649 миллиардов долларов были вложены в фонды по всему миру, ориентированные на ESG. Известно, что клиенты, особенно в возрасте 40 лет и моложе, часто обсуждают вопросы инвестирования в ESG со своими консультантами.
Финансовые консультанты и специалисты по планированию должны быть предельно внимательны, потому что известны случаи, когда инвестирование в ESG оказывается мошенническим, например, компании используют гринвошинг для продвижения своего бизнеса и продуктов как устойчивых и служащих общественному благу, когда на самом деле это не так.
Около 83% потребителей считают, что компании должны активно формировать лучшие практики ESG, а 86% сотрудников предпочитают поддерживать или работать в тех компаниях, которым близки их цели развития и реализация собственного потенциала.
И главный вопрос аналитиков сегодня – окупаются ли инвестиции в ESG?
Оказывается, не всегда. Объективно, что все инвестиции требуют терпения, и в целом рынок в этом году довольно неспокойный. А в 2022 году стоимость портфеля некоторых ESG-инвесторов значительно снизится как в абсолютном, так и в относительном выражении.
Ольга Стрелкова по данным международных материалов
